Aufgrund der steigenden Preise und Zinssätze müssen Hausbesitzer, die ihre Baufinanzierungsgrenze bereits erreicht haben, damit rechnen, ihr Haus durch eine Zwangsvollstreckung zu verlieren. Nach einer Reihe von Rückgängen in den vergangenen Jahren rechnen Analysten damit, dass die Zahl der durch Zwangsversteigerung verlorenen Häuser in den Jahren 2023 und 2024 stark ansteigen wird.
Laut handelsblatt.de sagte Walter Ruesch, Geschäftsführer des Fachverlags Argetra, dass Haushalte mit mittleren Einkommen besonders stark von Zinserhöhungen, steigender Inflation und sinkendem Verbrauchervertrauen betroffen sind. Wer bei der Finanzierung seines Bauvorhabens in Schwierigkeiten gerät, kann kaum noch Verhandlungsspielraum bei den Banken suchen, da diese, wie Ruesch es ausdrückte, in den letzten Jahren bereits “bis zum Anschlag” finanziert haben. Die Zahl der Häuser, die in letzter Zeit zwangsversteigert wurden, ist leicht gestiegen. Da das Zwangsvollstreckungsverfahren jedoch ein bis zwei Jahre dauern kann, wird sich der Anstieg frühestens 2023 oder 2024 bemerkbar machen.
Beispiele der Immobilienblase
Die Vereinigten Staaten von Amerika waren 2007 Schauplatz des Beginns der schwersten Immobilienkrise der Welt und dienen als historisches Beispiel für das Platzen einer Immobilienblase. Ausgelöst wurde die Krise durch Kredite, die Banken in einer Zeit historisch niedriger Zinsen an Immobilienkäufer/innen mit geringer Bonität vergeben hatten.
Als die Zinsen wieder stiegen, waren viele Eigentümer nicht mehr in der Lage, die Raten für die Immobilienkredite zu zahlen, die sowohl die Zinsen als auch die Tilgung umfassten. Sie hatten keine andere Wahl, als ihr Vermögen zu liquidieren und die Immobilie zu verkaufen. Der anschließende Ansturm auf die Verkäufe war letztlich für den Rückgang der Immobilienpreise verantwortlich.
Die Abwärtsspirale wurde durch Panikverkäufe angeheizt, die schließlich zur Immobilienkrise führten. Außerdem hatten sich deutsche Banken mit amerikanischen Hypothekenkrediten verspekuliert und brauchten die Unterstützung der Regierung. Nur zehn Jahre nach dem Zusammenbruch des Immobilienmarktes in den Vereinigten Staaten wurden die historisch niedrigen Zinssätze erneut zu einem weltweiten Problem. Über einen Zeitraum von mehr als 14 Jahren blieb der Leitzins in Europa unverändert bei 0 %, was ein Rekordtief bedeutete.
Anstatt ihr Geld auf Sparkonten zu lassen, wo es keine Rendite abwirft, sahen sich zahlreiche Investoren gezwungen, ihr Geld in das “Betongold” des Immobilienmarktes zu stecken. Infolge dieser Nachfrage stiegen die Immobilienpreise, gleichzeitig wuchs aber auch die Sorge, dass eine Immobilienblase platzen könnte. In Deutschland sind jedoch seit Anfang 2022 nicht nur die Bauzinsen gestiegen, sondern auch die allgemeinen Zinsen. Aufgrund des Inflationsdrucks erklärte die Europäische Zentralbank (EZB) am 9. Juni 2022, dass sie ihren Leitzins zum ersten Mal in den letzten 14 Jahren anheben wird. Diese Ankündigung war der Startschuss für eine Zinswende.
Der aktuelle Zinssatz von 0 % soll im Juli 2022 auf 0,25 % angehoben werden. Nach Angaben der Europäischen Zentralbank (EZB) könnten weitere Zinsanpassungen noch vor Ende des Jahres erfolgen, je nachdem, wie sich die Inflation bis dahin verhält.
Welche Auswirkungen könnte eine Immobilienblase in 2022 haben?
Die möglichen Auswirkungen eines Marktcrashs im Jahr 2022 auf Immobilieneigentümer/innen hängen von einer Reihe von Faktoren ab, unter anderem von den folgenden: Wer sein Immobiliendarlehen oder seine Hypothek im Jahr 2022 bereits abbezahlt hat, muss sich keine Sorgen machen, wenn es zu einer Krise auf dem Immobilienmarkt kommt oder die Blase auf dem Immobilienmarkt platzt. Das liegt daran, dass sie nicht mehr von den Banken oder den Zinssätzen abhängig sind.
16 Prozent Steigerung der Immobilienpreise im nächsten Jahr
Im zweiten Quartal 2021 betrug der tatsächliche Kaufpreis, den Eigennutzer im Durchschnitt zahlten, 552.000 Euro. Der durchschnittliche Preis, den Kapitalanleger zahlten, lag bei 357.000 Euro.
Im Vergleich zum Vorjahresquartal bedeutet dies einen Anstieg der Kaufpreise um 16 Prozent bzw. 19 Prozent. Im gleichen Zeitraum stiegen jedoch die Einkommen der Menschen, die einen Immobilienkauf in Erwägung zogen, stark an. Eigennutzer/innen erzielten zehn Prozent mehr Einkommen und Kapitalanleger/innen sogar sechzehn Prozent mehr als im gleichen Quartal des Vorjahres.
Dies ist nicht auf einen allgemeinen Einkommensanstieg zurückzuführen, sondern vielmehr auf den Effekt, dass bestimmte Personen für ein Studium oder eine Arbeit in bestimmten Bereichen ausgewählt werden. Im aktuellen Klima wollen Menschen mit höherem Einkommen mehr denn je Immobilien kaufen, was den Durchschnittspreis deutlich in die Höhe treibt. Außerdem ist der Wohnimmobilienmarkt aufgrund der historisch niedrigen Zinssätze weiterhin eine attraktive Anlageklasse. Infolgedessen ist der Anteil der Kapitalanleger auf 24 Prozent gestiegen, gegenüber 17 Prozent im Vorjahresquartal.